به استناد مفاد قانون تشکیل شرکتهای آب و فاضلاب مصوب دی ماه 1369 مجلس شورای اسلامی شرکت آب وفاضلاب استان خراسان رضوی در تاریخ  17 اسفندماه 1371 با هدف ایجاد و بهره برداری از تاسیسات تامین و توزیع آب شرب و بهداشتی و ایجاد و بهره برداری از تاسیسات مرتبط با جمع آوری انتقال ، تصفیه و دفع بهداشتی فاضلاب در حوزه عمل شرکت (کل شهرهای استان خراسان رضوی بجز شهر مشهد) تشکیل شد. شرکت آب و فاضلاب استان خراسان رضوی از همان ابتدا با توجه به مقوله بهبود مدیریت و ارتقاء سیستم های مدیریتی و نیز توجه به سرمایه منابع انسانی و اکنون در مسیر بهبود مستمر علی رغم مواجه شدن با چالشهای جدی در زمینه های اقتصادی، وسعت حوزه خدماتی و تغییر تشکیلات یکی از دستگاههای موفق در زمینه ارائه خدمات به مردم شریـف استـان خراسـان رضـوی می باشد.

این شرکت 70 شهر استان به جز شهر مشهد را با جمعیتی در حدود 1800000 نفر تحت پوشش داشته و تأمين آب شرب مورد نیاز بالغ بر 507278 مشترک آب را از طریق 433 حلقه چاه، چشمه و قنات با 1418 کیلومتر خط انتقال و 4771 کیلومتر شبکه تأمین و توزیع برعهده دارد. همچنين وظيفه جمع‌آوري فاضلاب 89347 انشعاب فاضلاب با استفاده از 942 كيلومتر طول شبكه جمع‌آوري فاضلاب و 35 كيلومتر طول شبكه انتقال فاضلاب به همراه 4 تصفيه‌خانه بر عهده اين شركت مي‌باشد.